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IR2BOLSA Arsenal de Indicadores
Herramientas IR2BOLSA

ARSENAL DE INDICADORES

Una selección organizada de herramientas para leer el mercado desde distintos ángulos. Activos, indicadores macroeconómicos, ciclos de largo plazo, tendencia, amplitud, volatilidad, sentimiento y Market Timing, reunidos en un único lugar.

Cómo usarlo: empieza por el contexto global y avanza hacia los módulos de timing. Cada acceso abre directamente el gráfico o herramienta correspondiente.
01

ACTIVOS MUNDIALES

Una visión global, rápida y ordenada. Selecciona el activo y abre el gráfico W semanal o D diario.

▥

RENTA VARIABLE

Principales índices globales
🇺🇸NYSE
W D
🇺🇸S&P 500
W D
🇺🇸NASDAQ
W D
🇺🇸RUSSELL 2000
W D
🇪🇺EURO STOXX
W D
🇩🇪DAX
W D
〽

VOLATILIDAD

Termómetro del miedo
⚡VIX
W D
La volatilidad es información, no un enemigo.
₿

CRIPTOACTIVOS

Activo alternativo
₿BITCOIN
W D
Un activo global con ciclo propio.
◆

MATERIAS PRIMAS

Activos reales
◉ORO
W D
◆COMMODITIES
W D
◍BRENT
W D
Inflación, ciclo, cobertura y diversificación.
▦

RENTA FIJA

Bonos e intereses
▤TLT
W D
%US10Y YIELD
W D
Los tipos marcan el precio del dinero.
$

DIVISAS

Referencia global
$DÓLAR
W D
El dólar conecta todas las clases de activos.
▦
Herramienta complementaria

ESTACIONALIDAD DE ACTIVOS

Consulta cómo suele comportarse cada mercado según el momento del año y compara patrones históricos.

EneFebMarAbrMayJunJulAgoSepOctNovDic
EXPLORAR ESTACIONALIDAD →
W = gráfico semanal · D = gráfico diario IR2BOLSA · Arsenal de Indicadores
02

INDICADORES MACROECONÓMICOS

Una lectura visual del ciclo económico y de las variables que ayudan a detectar si el entorno está mejorando, deteriorándose o cambiando de fase.

▥

LEADING INDICATOR OCDE

Anticipa los ciclos económicos

VER GRÁFICO →
◎

LEADING INDICATOR USA

Anticipa la economía de EE.UU.

VER GRÁFICO →
👥

PETICIONES DE PARO

Señal temprana del mercado laboral

VER GRÁFICO →
▣

CREACIÓN DE EMPLEO

Fortaleza del mercado laboral

VER GRÁFICO →
▥

TASA DE PARO

i
CÓMO LEERLO

El manual la trata como indicador de confirmación de muy largo plazo. Un giro descendente de la tasa de desempleo acompaña normalmente a mercados alcistas; un giro al alza suele coincidir con deterioro económico y bursátil, aunque con cierto retraso.

Salud del mercado laboral

VER GRÁFICO →
IR2BOLSA · Ciclo económico
🛒

VENTAS MINORISTAS

Consumo de los hogares

VER GRÁFICO →
▥

PRODUCCIÓN INDUSTRIAL

Actividad económica real

VER GRÁFICO →
%

TASA DE INTERÉS

Política monetaria (Fed)

VER GRÁFICO →
M1

M1 · MASA MONETARIA

Liquidez en la economía

VER GRÁFICO →
◉

INFLACIÓN · ALIMENTOS / ENERGÍA

Presiones inflacionistas clave

VER GRÁFICO →
⌕
¿QUÉ NOS DICEN? Nos permiten identificar en qué fase del ciclo nos encontramos y son especialmente útiles para detectar posibles recesiones y las primeras señales de salida de las mismas.
03

CICLO BURSÁTIL DE LARGO PLAZO

Indicadores organizados por función: detectar posibles techos, confirmar tendencia, localizar suelos y reconocer posibles giros del mercado.

i
CÓMO LEER EL CICLO DE LARGO PLAZO

La idea no es esperar que un único indicador acierte un techo o un suelo. El manual propone combinar señales de liquidez, amplitud, sentimiento y tendencia para contextualizar en qué fase del ciclo estamos.

01TECHOS

Buscar deterioro interno, divergencias y señales de pérdida de liquidez.

02TENDENCIA

Confirmar si el sesgo de fondo sigue siendo alcista o ya se ha deteriorado.

03SUELOS

Buscar capitulación, miedo extremo y recuperación amplia del mercado.

04GIROS

Usar intermercado, empleo y sentimiento como confirmaciones del cambio de fase.

IR2BOLSA · Ciclo bursátil de largo plazo
◉
TECHOSSeñales de agotamiento del ciclo
⌁

CURVA DE TIPOS

i
CÓMO LEERLO

Una curva que se aplana o invierte es una señal de alerta de largo plazo. El manual recuerda que una inversión puede anticipar una recesión con mucha antelación, por lo que no es una señal inmediata de venta sino un aviso para vigilar liquidez y ciclo.

Posible señal de techo

VER GRÁFICO→
⇄

DIFERENCIAL BONOS 10Y/2Y

i
CÓMO LEERLO

El diferencial entre tipos largos y cortos ayuda a detectar inversiones de la curva. Cuando se vuelve negativo aumenta la alerta sobre una posible recesión futura y un cambio de ciclo, aunque el mercado puede continuar subiendo durante meses.

Estructura temporal de tipos

VER GRÁFICO→
↗

DIVERGENCIA A/D vs S&P500

i
CÓMO LEERLO

La Línea A/D mide cuántos valores participan realmente en la subida. Si el índice sigue marcando máximos pero la A/D no acompaña, cada vez menos acciones sostienen el avance y aumenta el riesgo de techo.

Amplitud frente al índice

VER GRÁFICO→
≋

DIVERGENCIA A/D VOL vs S&P500

i
CÓMO LEERLO

La A/D de volumen compara el volumen de valores que suben frente al de los que bajan. Divergencias bajistas con el S&P500 pueden advertir que el volumen interno se deteriora antes de una corrección importante o un final de ciclo.

Volumen frente al índice

VER GRÁFICO→
△

DIVERGENCIA NEW HIGHS/LOWS

i
CÓMO LEERLO

La línea de nuevos máximos y nuevos mínimos sirve para evaluar la salud interna del mercado. Las divergencias respecto al índice pueden revelar deterioro aunque el precio todavía no lo muestre.

Deterioro interno del mercado

VER GRÁFICO→
↗
TENDENCIAConfirmación del sesgo alcista o bajista
⋈

TRIPLE CRUCE STOCH. / NYSI

i
CÓMO LEERLO

El manual presenta el triple cruce, el estocástico de la A/D y el Summation ajustado como herramientas de confirmación de medio/largo plazo. No son un sistema aislado: se usan para apoyar aperturas y cierres dentro del contexto general.

Confirmación de tendencia

VER GRÁFICO→
⌄
SUELOSSeñales de capitulación y recuperación
Σ

SUMMATION NYSE

i
CÓMO LEERLO

El Summation ayuda a detectar cambios de tendencia de medio/largo plazo. En su versión ajustada, superar 0 favorece un régimen alcista y perder 0 un régimen bajista; movimientos muy fuertes desde niveles muy negativos pueden acompañar grandes suelos.

Ajustado y tradicional

AJUSTADO→TRADICIONAL→
P/C

RATIO PUT/CALL

i
CÓMO LEERLO

Indicador de sentimiento contrario. Lecturas altas reflejan pesimismo y pánico y son más útiles para buscar suelos; lecturas muy bajas reflejan euforia y pueden advertir de techos, aunque la euforia puede prolongarse.

Sentimiento extremo

VER GRÁFICO→
IN

COMPRA INSIDERS

i
CÓMO LEERLO

El manual señala que un aumento de compras por parte de insiders suele aparecer cerca de zonas de suelo y puede servir como apoyo para una lectura alcista de medio/largo plazo.

Actividad de insiders

VER GRÁFICO→
VIX

NIVELES DEL VIX

i
CÓMO LEERLO

El VIX mide volatilidad y miedo. El manual utiliza 20, 30 y 45 como referencias: por debajo de 20 domina la calma; entre 20 y 30 puede haber corrección; entre 30 y 45 la caída puede ser importante; por encima de 45 aparece miedo extremo y puede acercarse un suelo.

Extremos de volatilidad

VER GRÁFICO→
⟲
GIROSPosibles cambios de dirección
⟲

RENTABILIDAD BONOS / ACCIONES

i
CÓMO LEERLO

Comparar rentabilidad de bonos y acciones ayuda a leer los flujos de capital. Rentabilidades bajas en bonos y atractivas en acciones favorecen que la liquidez siga fluyendo hacia renta variable; si los bonos se vuelven más atractivos aumenta la competencia por el capital.

Rotación de liderazgo

VER GRÁFICO→
%

TASA DE DESEMPLEO

i
CÓMO LEERLO

Es un indicador de confirmación de muy largo plazo. El manual propone observarla con su media: cuando gira a la baja acompaña normalmente el inicio de una tendencia alcista; cuando gira al alza puede confirmar un entorno bajista.

Cambios del mercado laboral

VER GRÁFICO→
⌕
¿QUÉ NOS DICEN? Combinados, estos indicadores ayudan a contextualizar si el mercado se aproxima a una zona de techo, mantiene una tendencia definida, está formando un suelo o comienza un giro de ciclo.
04

SITUACIÓN A MEDIO Y LARGO PLAZO

Diagnóstico estructural, señal de compra de medio/largo plazo y confirmación de tendencia alcista mediante el Sistema Catarata.

01 DIAGNÓSTICO M/L

Indicadores para conocer la situación del mercado en el medio y largo plazo.

02 SEÑAL DE COMPRA M/L

Secuencia de condiciones para detectar un posible suelo y el inicio de una nueva tendencia.

03 CONFIRMACIÓN CATARATA

Confirmación de la recuperación de la nueva tendencia alcista.

i
CÓMO LEER EL MEDIO Y LARGO PLAZO

El manual plantea una secuencia: primero se identifica el deterioro, después una zona de capitulación o miedo extremo y, finalmente, una recuperación de amplitud que confirme que un nuevo tramo alcista puede estar comenzando.

01ESTRUCTURA

Precio y amplitud respecto a medias para saber si seguimos en régimen bajista.

02EXTREMOS

Nuevos mínimos, volumen, Put/Call, PPO o VIX para detectar miedo o capitulación.

03RECUPERACIÓN

McClellan, ADN y amplitud deben empezar a recuperar terreno.

04CONFIRMACIÓN

Día de largos y Sistema Catarata ayudan a confirmar la nueva tendencia.

PANEL DE DIAGNÓSTICO

Situación del mercado a medio y largo plazo

Indicadores de tendencia, amplitud, intermercado, momentum, volatilidad y riesgo para contextualizar el estado del mercado.

W
TENDENCIA

MOMENTO WEINSTEIN

i
CÓMO LEERLO

Se utiliza para definir la tendencia de fondo de la amplitud. El manual considera alcista una lectura por encima de 0 y bajista por debajo; también se busca que la A/D esté sobre una MMS200 ascendente.

Lectura estructural de tendencia

↗
$
INTERMERCADO

RATIO DÓLAR / S&P

Relación dólar frente a renta variable

↗
Au
INTERMERCADO

RATIO ORO / S&P

Fortaleza relativa del oro

↗
NY
TENDENCIA

MMS200 + MME150 NYSE

i
CÓMO LEERLO

Las medias del NYSE ayudan a definir el régimen. En una señal de giro desde mercado bajista, el precio puede seguir por debajo de estas medias mientras se busca la recuperación interna que anticipe el cambio.

Estructura del índice NYSE

↗
A/D
AMPLITUD

MMS200 + MME150 A/D

i
CÓMO LEERLO

Las medias aplicadas a la Línea A/D sirven para saber si la amplitud está estructuralmente sana. Por encima de medias ascendentes favorecen tendencia alcista; por debajo indican deterioro y obligan a ser más defensivos.

Estructura de la amplitud A/D

↗
HY
TENDENCIA

MMS200 + MME150 HIGH YIELD

Dos lecturas complementarias de bonos high yield

HY1 ↗HY2 ↗
C
MOMENTUM

COPPOCK SEMANAL

i
CÓMO LEERLO

En gráfico semanal, una Coppock por debajo de 0 acompañada de un giro alcista del MACD puede confirmar que un nuevo impulso de medio/largo plazo está comenzando.

Impulso de medio y largo plazo en SP, NYSE y A/D

SP ↗NYSE ↗A/D ↗
50
AMPLITUD

% VALORES > MMS50 S&P

i
CÓMO LEERLO

El manual da importancia a una aceleración de amplitud muy fuerte: un avance cercano a 75 puntos porcentuales que termine por encima del 90% se interpreta como una especie de “velocidad de despegue” del mercado.

Participación de corto y medio plazo

↗
200
AMPLITUD

% VALORES > MMS200 NYSE

i
CÓMO LEERLO

Una recuperación rápida desde niveles inferiores al 20% hacia lecturas superiores al 80% indica que la mejora no depende de unas pocas compañías, sino que participan pequeñas, medianas y grandes.

Participación estructural del mercado

↗
B
INTERMERCADO

LÍNEA A/D BONOS

i
CÓMO LEERLO

Los bonos high yield y CEF actúan como termómetro de confianza y liquidez. Divergencias bajistas aconsejan prudencia; divergencias alcistas y nuevos máximos sugieren que la salud del mercado sigue siendo buena.

Amplitud interna del mercado de bonos

↗
CAT
CONFIRMACIÓN

SISTEMA CATARATA

Confirmación de la nueva tendencia alcista

↗
10
AMPLITUD

PATADA MMS10 A/D

Impulso de amplitud sobre media

↗
R
RIESGO

RELACIÓN S&P / RIESGO

Lectura del apetito por riesgo

↗
VIX
VOLATILIDAD

NIVELES VIX

i
CÓMO LEERLO

Los niveles altos del VIX representan miedo. El manual considera que valores extremos, especialmente por encima de 45, pueden acompañar zonas de suelo; la caída posterior del VIX indica que vuelve la tranquilidad.

Contexto de volatilidad del mercado

↗
NL
AMPLITUD

NUEVOS MÍNIMOS ANUALES

i
CÓMO LEERLO

En correcciones, una reducción de nuevos mínimos por debajo de 40 puede indicar que la presión vendedora está frenando. En sentido contrario, mantenerse por encima de 40 durante varios días aumenta la alerta sobre una corrección más seria.

Deterioro o recuperación interna

↗
SISTEMA DE MEDIO Y LARGO PLAZO

Señal de compra de medio y largo plazo

Las condiciones aparecen de forma secuencial: primero el deterioro, después la capitulación y los extremos de miedo, y finalmente la recuperación interna.

↓
UNA CONDICIÓN VA DANDO PASO A LA SIGUIENTE No tienen que producirse todas el mismo día. La señal se construye en cascada hasta completar la secuencia.
01
NY

NYSE por debajo de MMS200 y MME150

El índice entra en un contexto bajista estructural.

NYSE↗
02
A/D

A/D por debajo de MMS200 y MME150

La amplitud confirma el deterioro interno del mercado.

A/D↗
03
NL

Nuevos mínimos anuales < 40

Los nuevos mínimos deben reducirse por debajo del nivel 40.

NUEVOS MÍNIMOS↗
04
VOL

Capitulación · Volumen Up/Down > 10

i
CÓMO LEERLO

Después de una corrección importante, un ratio de volumen alcista/bajista superior a 10 puede señalar capitulación y formación de suelo; en finales de mercados bajistas el manual señala lecturas de 15 o más.

Buscamos una explosión de volumen comprador propia de una fase de capitulación y giro.

CAPITULACIÓN↗
05
%

Extremo de amplitud

i
CÓMO LEERLO

Se busca una sobreventa amplia, no sólo caída del índice. El manual usa porcentajes de valores sobre medias para detectar cuándo la mayoría del mercado ha quedado muy deteriorada y después empieza a recuperar.

1 DE 2

Debe haberse producido al menos una de estas dos condiciones de sobreventa interna.

MMS5 · % > MMS50 < 15↗% > MMS200 < 20↗
06
!

Miedo extremo / sentimiento

i
CÓMO LEERLO

El objetivo es detectar pesimismo extremo mediante Put/Call, PPO o VIX. Estas lecturas no bastan por sí solas: sirven para identificar una zona potencial de suelo que después debe confirmarse con recuperación interna.

1 DE 4

La señal necesita que aparezca al menos una lectura extrema de miedo entre estos indicadores.

PUT/CALL↗PPO 50↗PPO 200↗VIX > 40↗
07
Mc

McClellan NYSE > 0

i
CÓMO LEERLO

El cruce de 0 al alza del McClellan indica que la amplitud empieza a mejorar. En el proceso de giro se utiliza como una de las primeras confirmaciones de que el fondo del mercado está recuperándose.

La amplitud del NYSE comienza a recuperar terreno positivo.

NYSE↗
08
Mc

McClellan Nasdaq > 0

i
CÓMO LEERLO

La confirmación en Nasdaq busca que la recuperación interna no se limite a un único mercado. El manual utiliza McClellan positivo como evidencia adicional de mejora del fondo.

La recuperación interna se confirma también en el Nasdaq.

NASDAQ↗
09
ADN

ADN subiendo desde sobrevendido < 20

i
CÓMO LEERLO

La ADN mide el estado de la amplitud normalizada. Subir desde sobreventa hacia 50 señala recuperación; superar 80 durante varios días confirma un impulso fuerte y perder 50 ayuda a identificar que ese impulso se ha agotado.

El ADN gira al alza desde una zona de sobreventa extrema.

ADN↗
10
⚡

Señal de compra C/P + Día de Largos

SEÑAL M/L

La secuencia culmina cuando aparece la señal de corto plazo y una arrancada de mercado compatible con un Día de Largos.

⚡
DÍA DE LARGOS

La arrancada que buscamos cerca de mínimos

i
CÓMO LEERLO

El Día de Largos aparece cerca de mínimos y se caracteriza por una vela alcista de gran cuerpo y una participación muy amplia. El manual busca McClellan positivo y un volumen de valores alcistas muy superior al bajista.

Vela de gran cuerpo alcista y volumen de valores alcistas muy superior a los bajistas.

DOW JONES ↗ S&P 500 ↗ WORLD ↗
COMPRA
CONFIRMACIÓN DE TENDENCIA

Sistema Catarata

Las señales no tienen por qué darse simultáneamente. Lo normal es que vayan activándose en cascada durante días o semanas.

01
20x

Volumen alcista / bajista

i
CÓMO LEERLO

En el Sistema Catarata se busca un día de arrancada con volumen alcista aproximadamente 15–20 veces superior al bajista. Es una señal de expansión de participación, no un requisito que tenga que coincidir exactamente con el resto.

En la arrancada, alrededor de 15–20 veces el volumen bajista.

02
±90

Oscilador McClellan

i
CÓMO LEERLO

Para Catarata, el manual busca un desplazamiento rápido desde lecturas muy negativas —aproximadamente -90 o menos— hasta +90 o más. Ese cambio refleja una fuerte recuperación de amplitud.

Pasar de ≤ -90 a ≥ +90 en pocos días o semanas.

03
90%

% valores sobre MM50

i
CÓMO LEERLO

La confirmación busca una expansión muy rápida: alrededor de 75 puntos de recorrido y superación del 90%. La idea es comprobar que el giro está siendo participado por gran parte del mercado.

Movimiento aproximado de 75 puntos y superación del 90%.

04
+2K

Summation · RASI

i
CÓMO LEERLO

En Catarata se busca una mejora aproximada de +2.000 puntos. Las condiciones no tienen por qué darse el mismo día: lo habitual es que se activen de forma escalonada.

Aumento mínimo aproximado de +2.000 puntos.

LECTURA DEL SISTEMA Señal M/L = posible suelo e inicio de tendencia · Catarata = confirmación de la recuperación y de la nueva tendencia alcista.
SISTEMA CATARATA ↗
05

SITUACIÓN A CORTO PLAZO

Diagnóstico del mercado, sistema de compra, gestión de la salida y complementos de ultracorto plazo, organizados sin repetir indicadores.

01DIAGNÓSTICO CORTO PLAZO

Indicadores para conocer la situación inmediata del mercado.

02SISTEMA DE COMPRA CORTO PLAZO

Compra adelantada y compra confirmada dentro del sistema de corto plazo.

03SEÑAL DE CONFIRMACIÓN Y COMIENZO DE UN NUEVO IMPULSO

Follow Through Day para confirmar que las caídas pueden haber finalizado y comienza un nuevo impulso.

04GESTIÓN DE LA SALIDA

Alertas tempranas y confirmaciones para detectar deterioro y salida.

i
CÓMO USAR EL SISTEMA DE CORTO PLAZO

En el manual el corto plazo se utiliza dentro del contexto de una tendencia alcista. Si NYSE y amplitud pierden su estructura de medio plazo, la referencia pasa a ser el sistema de medio/largo plazo.

01DIAGNÓSTICO

ADN, McClellan, Coppock, volatilidad, sentimiento e intermercado ubican el mercado.

02COMPRA

La entrada puede ser adelantada o confirmada, pero debe encajar con el régimen.

03IMPULSO

El Follow Through Day aporta una confirmación adicional de que el rebote gana consistencia.

04SALIDA

Divergencias, amplitud, MACD, AD10, McClellan y volatilidad ayudan a gestionar la salida.

PANEL DE DIAGNÓSTICO

Situación del mercado a corto plazo

Amplitud, momentum, riesgo, sentimiento, intermercado y volatilidad en un único panel.

ADN
AMPLITUD

NIVEL ADN

i
CÓMO LEERLO

La ADN ayuda a situar el impulso. En corto plazo, una subida desde sobreventa por debajo de 20 hacia 50 indica recuperación; por encima de 80 durante varios días el impulso queda confirmado y al perder 50 se considera agotado.

Estado interno de amplitud del mercado

ABRIR↗
Mc
AMPLITUD

McCLELLAN

i
CÓMO LEERLO

El McClellan es uno de los indicadores centrales de amplitud. Un cruce de 0 al alza o una figura de mínimos ascendentes puede anticipar un nuevo impulso; lecturas cercanas a -90/-100 son zonas donde históricamente puede aparecer rebote.

Impulso interno de corto plazo

ABRIR↗
C
MOMENTUM

COPPOCK DIARIO

i
CÓMO LEERLO

En diario, el manual combina Coppock con MACD para confirmar impulsos. Una Coppock ya por debajo de 0 y un MACD que gira al alza favorecen la lectura de que un nuevo tramo alcista puede estar comenzando.

Lectura diaria en S&P, NYSE y A/D

S&P↗NYSE↗A/D↗
A/D
AMPLITUD

A/D / NYSE

i
CÓMO LEERLO

La Línea A/D mide la participación real del mercado. Si el NYSE sube y la A/D deja de acompañar aparece una divergencia bajista: el índice puede seguir fuerte, pero internamente cada vez menos valores participan.

Relación entre amplitud interna e índice NYSE

ABRIR↗
EW
INTERMERCADO

SPEW / S&P

i
CÓMO LEERLO

Comparar el S&P ponderado con su versión equiponderada ayuda a saber si la subida depende de pocas compañías. Si el índice equiponderado resiste o mejora durante una corrección, la salud interna es mejor.

Equal Weight frente al S&P500

ABRIR↗
NY
INTERMERCADO

NYSE / S&P

Comportamiento relativo NYSE frente al S&P500

ABRIR↗
TS
RIESGO

TITANIC SYNDROME

i
CÓMO LEERLO

Se activa cuando los mínimos de 52 semanas superan a los máximos cerca de un máximo histórico del índice. El manual advierte de falsos positivos; gana utilidad cuando coincide con Hindenburg Omen.

Alerta de deterioro interno en NYSE y Nasdaq

NYSE↗ NASDAQ↗
HO
RIESGO

HINDENBURG OMEN

i
CÓMO LEERLO

Combina McClellan negativo, abundancia simultánea de nuevos máximos y mínimos y una media de 50 días ascendente. El manual lo interpreta por niveles de 0 a 3, siendo 3 la zona de mayor peligro.

Señal de fragilidad en NYSE y Nasdaq

NYSE↗ NASDAQ↗
S
SENTIMIENTO

ENCUESTA DE SENTIMIENTO

i
CÓMO LEERLO

Se usa desde la teoría de opinión contraria. Mucho pesimismo y pocos alcistas frente a sus medias históricas puede ser compatible con un mercado todavía sano; el exceso de optimismo exige más prudencia.

Lectura del posicionamiento inversor

ABRIR↗
Cu
INTERMERCADO

COBRE / S&P500

i
CÓMO LEERLO

El cobre se usa como termómetro adelantado de actividad económica. Divergencias entre el comportamiento del cobre y la bolsa pueden advertir de cambios en la fortaleza del ciclo y servir como confirmación intermercado.

Relación cíclica frente a renta variable

ABRIR↗
HY
INTERMERCADO

BONOS BASURA / BONOS 7Y

i
CÓMO LEERLO

Cuando los bonos high yield muestran fortaleza frente a bonos de mayor calidad/duración, el manual lo interpreta como confianza y apetito por riesgo. Si el ratio aguanta durante una corrección bursátil, la tendencia previa puede seguir viva.

Apetito por riesgo en crédito

ABRIR↗
HY
INTERMERCADO

BONOS BASURA / S&P500

Crédito de riesgo frente a bolsa

ABRIR↗
%
AMPLITUD

ESTOCÁSTICO · % VALORES > MME150

i
CÓMO LEERLO

La pérdida de 80 puede avisar de una corrección. Después de sobreventa, cruzar al alza 20 y confirmar por encima de 50 puede indicar que un nuevo impulso de corto plazo está comenzando.

Participación y extremos de mercado

ABRIR↗
VIX
VOLATILIDAD

CRUCES DERIVADOS DEL VIX

Cambios rápidos en volatilidad

ABRIR↗
V/V
VOLATILIDAD

VIX / VXV

i
CÓMO LEERLO

El ratio de volatilidad spot/futura señala pánico cuando supera 1. La vuelta por debajo de 1 después de estar por encima puede indicar que la corrección se está agotando y comienza un nuevo impulso.

Estructura temporal de volatilidad

ABRIR↗
SISTEMA DE CORTO PLAZO

Compra

Primero definimos el régimen. En tendencia alcista buscamos compra adelantada o confirmada; en tendencia bajista se aplica el sistema M/L.

RÉGIMEN TENDENCIA ALCISTA
NYSE · MMS200/MME150↗ A/D · MMS200/MME150↗
⇄
RÉGIMEN TENDENCIA BAJISTA
APLICAR SISTEMA M/L ↓
REGLA DE CONTROL Con nuevos mínimos por encima de 40 no se compra, salvo en Compra Adelantada. NUEVOS MÍNIMOS ↗
VÍA 1
COMPRA ADELANTADABusca anticipar el giro cerca de mínimos.
ST

STOCH NYSE

i
CÓMO LEERLO

El estocástico 12.1.1 del NYSE se usa para localizar suelos de corto plazo dentro de tendencias alcistas. Un giro desde niveles extremos y una recuperación fuerte —idealmente hasta superar 80— apoya una nueva fase impulsiva.

Oscilador adelantado del NYSE

ABRIR↗
VIX

PICO VIX

i
CÓMO LEERLO

Una señal adelantada aparece cuando el VIX sale por encima de su banda superior de Bollinger y vuelve rápidamente al interior mientras el NYSE está cerca de mínimos de 12–20 días.

Extremo de volatilidad

ABRIR↗
V/V

VIX / VXV

i
CÓMO LEERLO

El ratio de volatilidad spot/futura señala pánico cuando supera 1. La vuelta por debajo de 1 después de estar por encima puede indicar que la corrección se está agotando y comienza un nuevo impulso.

Estructura extrema de volatilidad

ABRIR↗
MACD

MACD DIVERGENCIAS

Divergencias de momentum

ABRIR↗
Mc

McCLELLAN / AD10

i
CÓMO LEERLO

AD10 por debajo de 0 identifica corrección; al recuperar 0 puede comenzar un nuevo impulso. El McClellan cruzando 0 al alza aporta una confirmación adicional de mejora de amplitud.

Impulso interno adelantado

McCLELLAN↗AD10↗
R2

RSI 2

Extremo de muy corto plazo

ABRIR↗
DÍAS DE LARGOS S&P 500↗ DOW JONES↗
COMPRA
VÍA 2
COMPRA CONFIRMADAExige señal inicial y confirmaciones posteriores.
SEÑAL 01SEÑAL DEL NYSE ↗
→
SEÑAL 02SEÑAL DE LA A/D ↗
01 Cruce media Bollinger A/D ↗
02 AD10 cruza al alza 0 ↗
03 McClellan cruza al alza 0 ↗
04 Bollinger VIX + ROC12 ↗
05 Cruce medias Ratio Put/Call ↗
06 Estocástico % valores MME150 ↗
07Pico volumen NYSE↗
08Pico volumen SPY↗
09Pico volumen QQQ↗
10Coppock + ADX +DI/-DI A/D↗
11Coppock + ADX +DI/-DI NYSE↗
12Ratio Vol Up / Vol Down↗
13McCLELLAN · DIVERGENCIAS / CRUCES↗
14MACD BONO ALTO RIESGO↗
15ADN GIRANDO EXTREMOS↗
16BOLLINGER PUT/CALL↗
COMPRA

Follow Through Day

i
CÓMO LEERLO

El manual lo usa para confirmar que las caídas pueden haber terminado: se identifica el primer día de rally y después, normalmente entre los días 4 y 7, se busca una sesión de subida fuerte con volumen superior. Si se pierde el mínimo del primer día, el proceso se reinicia.

Señal de confirmación del fin de las caídas y del posible comienzo de un nuevo impulso o tendencia alcista. Puede aplicarse tanto a índices como a valores.

01PRIMER DÍA DE RALLY

Tras las caídas, una vela cierra por encima del cierre del día anterior. La consideramos la primera vela del posible rally.

→
02NIVEL DE CANCELACIÓN

El mínimo de esa primera vela queda como referencia. Si una vela posterior cierra por debajo, el proceso se reinicia.

→
03BUSCAMOS CONFIRMACIÓN

Normalmente entre los días 4 y 7 —aunque puede llegar al día 10— buscamos una vela con volumen superior a las anteriores.

→
04FOLLOW THROUGH DAY

La confirmación gana calidad si la vela avanza al menos un 1,5 %. Localizada esa vela, consideramos confirmado el Follow Through Day.

QUÉ BUSCAMOSPrecio + volumen: una reacción alcista que no pierda el mínimo de la primera vela de rally y que posteriormente muestre una sesión de expansión con volumen superior.
HYG

HYG

High Yield como termómetro de apetito por el riesgo.

ABRIR↗
NYSE

NYSE

Índice amplio para comprobar la confirmación del nuevo impulso.

ABRIR↗
SPY

SPY · S&P 500

S&P 500 para localizar y validar el Follow Through Day.

ABRIR↗
QQQ

QQQ · NASDAQ 100

Nasdaq 100 para comprobar la confirmación en tecnología y growth.

ABRIR↗
IWM

IWM · RUSSELL 2000

Small caps para comprobar amplitud y participación del impulso.

ABRIR↗
INDU

INDU · DOW JONES

Dow Jones Industrial para validar la señal en grandes compañías.

ABRIR↗

Gestión de la salida

Primero aparecen alertas de deterioro; después buscamos confirmaciones de salida antes de activar la señal de venta.

01
ALERTAS TEMPRANASEl mercado empieza a deteriorarse.
ρ

CORRELACIÓN NYSE / A-D

i
CÓMO LEERLO

Una divergencia entre índice y amplitud puede anticipar que el impulso pierde salud. El manual utiliza la correlación de 12 periodos y presta especial atención a cruces por debajo de 0 que alcancen aproximadamente -0,25.

Alerta temprana de divergencia

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ρ

CORRELACIÓN ÍNDICES / A-D

i
CÓMO LEERLO

La señal gana relevancia cuando la divergencia aparece simultáneamente frente a varios índices y la ADN se encuentra en zona alta. Es una alerta de posible freno, no indica por sí sola profundidad ni duración de la corrección.

Dos lecturas complementarias de correlación

I↗II↗
NL

NUEVOS MÍNIMOS > 40

i
CÓMO LEERLO

Superar 40 nuevos mínimos durante varios días indica deterioro interno y obliga a desconfiar del movimiento. El manual lo utiliza como filtro: con nuevos mínimos por encima de 40 no se compra salvo en las entradas adelantadas.

Deterioro interno del mercado

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VIX

BOLLINGER VIX + ROC12

i
CÓMO LEERLO

La banda media de Bollinger del VIX se usa como frontera entre calma y tensión. Un VIX por encima complica el entorno; el ROC aporta otro gatillo para distinguir retrocesos de nuevas fases impulsivas.

Aceleración de volatilidad

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V/V

VIX / VVIX

i
CÓMO LEERLO

El VVIX puede anticipar movimientos del VIX. Una subida del VVIX mientras el VIX cae es una divergencia que el manual considera peligrosa porque puede anticipar caídas del mercado.

Tensión dentro de volatilidad

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S/V

S&P / VIX-VVIX

Deterioro relativo riesgo/volatilidad

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HO

HINDENBURG NYSE

i
CÓMO LEERLO

Hindenburg Omen combina amplitud extrema con McClellan negativo para localizar zonas de techo. La señal es más útil cuando coincide con otros avisos, especialmente Titanic Syndrome.

Alerta de fragilidad interna

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HO

HINDENBURG NASDAQ

i
CÓMO LEERLO

La misma lógica de Hindenburg aplicada al Nasdaq busca detectar fragilidad interna cerca de zonas de techo. Se interpreta mejor como alerta conjunta, no como señal aislada de venta.

Alerta de fragilidad interna

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↓
02
CONFIRMACIÓN DE SALIDAMomentum y amplitud confirman el deterioro.
01 MACD NYSE + EMA14 ↗
02 MACD A/D + EMA14 ↗
03 AD10 cruza a la baja 0 ↗
04 McClellan cruza a la baja 0 ↗
05 -DI A/D cruza +DI + ADX ↗
06 -DI NYSE cruza +DI + ADX ↗
07 Cruce medias Ratio Put/Call ↗
08 Estocástico % valores MME150 ↗
VENTA
SENTIMIENTO INTERMERCADO

Pares FX complementarios · Risk On / Risk Off

Relaciones entre divisas sensibles al apetito por riesgo. Su comportamiento ayuda a visualizar de forma rápida si el mercado favorece activos de riesgo (Risk On) o busca refugio y protección (Risk Off).

PARES FX · TERMÓMETRO DE APETITO POR RIESGO Lectura complementaria del sentimiento: fortaleza relativa de divisas cíclicas frente a divisas refugio para identificar entornos Risk On / Risk Off.
NZD/USD↗AUD/USD↗CAD/USD↗AUD/CHF↗CAD/CHF↗NZD/EUR↗AUD/EUR↗NZD/JPY↗AUD/JPY↗CAD/JPY↗
06

RANKING

Países, mercados, estilos, sectores y capitalización bursátil ordenados para seguir el movimiento del capital y detectar cambios de liderazgo.

FLUJO DE CAPITALES

¿Dónde está entrando el dinero?

A través de diferentes rankings podemos comparar la fortaleza relativa en distintos horizontes y observar cómo el capital rota entre países, mercados, estilos de inversión, sectores, industrias y tamaños de empresa.

01IDENTIFICARqué lidera
→
02COMPARARfortaleza relativa
→
03DETECTARrotaciones
→
04SELECCIONARdónde buscar
i
CÓMO USAR LOS RANKINGS

El manual propone utilizar la fuerza relativa para decidir dónde buscar oportunidades cuando el Market Timing permite estar comprado: primero localizar dónde está la fuerza y después seleccionar los valores que mejor se comportan.

01PAÍSES

Detectar qué zonas geográficas reciben flujo de capital.

02MERCADOS

Comparar NYSE, Nasdaq, S&P 500 y Nasdaq 100 para reconocer liderazgo.

03ESTILOS

Growth frente a Value para saber qué tipo de compañías domina.

04SECTORES

Buscar valores dentro de los sectores e industrias más fuertes.

🌍
01

RANKING PAÍSES

i
CÓMO LEERLO

El manual propone seguir la fuerza relativa entre países para observar hacia dónde se desplaza el capital. El objetivo no es comprar por el ranking en sí, sino identificar dónde conviene buscar oportunidades cuando el Market Timing lo permite.

Permite ver cómo fluye el dinero de un país a otro y cuáles están mostrando mayor fortaleza en cada momento.

Ranking por paísesFortaleza relativa por país ↗ Mapa mundialVisión global del flujo de capital ↗
↔
02

RANKING MERCADOS

i
CÓMO LEERLO

Comparar NYSE/Nasdaq o S&P500/Nasdaq 100 permite detectar qué mercado lidera. El manual interpreta la dirección del ratio como una forma sencilla de seguir la rotación entre tecnología y mercado amplio.

Compara grandes mercados para identificar dónde está el liderazgo: NYSE frente a Nasdaq y S&P 500 frente a Nasdaq 100.

LECTURA Ratio descendente → mayor fortaleza tecnológica. Ratio ascendente → mayor fortaleza del mercado comparado.
NYSE vs NasdaqRotación entre mercado amplio y tecnología ↗ S&P 500 vs Nasdaq 100Comparación de liderazgo ↗
G/V
03

VALUE VS GROWTH

i
CÓMO LEERLO

Un ratio ascendente favorece Growth frente a Value; uno descendente favorece Value. Sirve para adaptar la búsqueda de acciones al estilo que está recibiendo mayor flujo de capital.

Ayuda a identificar qué estilo está liderando. Si el ratio Growth/Value asciende, Growth domina; si desciende, Value gana fortaleza relativa.

Growth vs ValueQuién lidera: crecimiento o valor ↗ Growth vs S&P 500Fortaleza relativa del Growth ↗ Value vs S&P 500Fortaleza relativa del Value ↗
▦
04

RANKING SECTORES

i
CÓMO LEERLO

La idea es concentrar la búsqueda en sectores e industrias con mejor comportamiento relativo. El manual insiste en que, cuando hay señal de entrada, se prefieren los valores fuertes dentro de las áreas fuertes.

Muestra la rotación entre sectores e industrias. La idea es buscar oportunidades dentro de las áreas que estén mostrando mejor comportamiento relativo.

Ranking de sectoresOrden por fortaleza ↗ Ranking de industriasDetalle por industria ↗ Mapa sectores e industriasVista visual de la rotación ↗
MKT
05

CAPITALIZACIÓN BURSÁTIL

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CÓMO LEERLO

El ranking por tamaño permite ver si el dinero favorece mega, large, mid, small, micro o nano caps. Es otra capa para entender la rotación del mercado y decidir en qué tipo de compañías centrar la búsqueda.

Permite visualizar qué tramo de capitalización bursátil está liderando el mercado en cada momento y seguir la rotación entre tamaños de empresa.

Ranking por capitalizaciónFortaleza relativa por tamaño de empresa ↗
◎
¿QUÉ NOS DICEN? Los rankings no buscan predecir el mercado. Nos ayudan a visualizar dónde está la fortaleza relativa y cómo cambia el liderazgo para seguir el flujo del capital.